Участники валютных операций и основные направления их деятельности.

Вопрос 1. Производственные и коммерческие фирмы на валютном рынке.

Вопрос 2. Коммерческие банки как главные частники валютных операций.

Вопрос 3. Валютные операции банков и формы доходов от них. Цены BID (бид) и offer (оффер), spread (спред) и маржа.

Вопрос 4. Корреспондентские отношения банков. Счета лоро и ностро.

Вопрос 5. Валютные биржи и их операции. Валютный арбитраж.

В основе валютных операций лежит валютный обмен частных производственных и торговых фирм. Заключая торговые контракты между собой, фирмы договариваются, в частности, о валюте цены и валюте платежа. В качестве валюты цены берется доллар, евро или какая-то другая из твердых валют. Валюта цены необходима для определения масштабов сделки в твердой валюте, с помощью которых можно сопоставлять размеры поставок и другие стоимостные величины, связанные с международной торговлей.

Валюта платежа – это та валюта, которую требует продавец в обмен за свой товар. Она может совпадать, а может не совпадать с валютой цены. Фиксация в торговом соглашении валюты цены и валюты платежа – валютная оговорка.

Зачастую покупатель не имеет валюты платежа, которую требует от него продавец. Для того, чтобы ее получить, покупатель товара обменивает ту валюту, которую он имеет на валюту платежа. Для совершения этой операции он обращается (если это крупная фирма) к коммерческим банкам, многие крупные из которых, наряду с другими операциями, по поручения клиентов обменивают одни валюты на другие, приобретая их у других коммерческих банков.

Цель всех этих операций – нажива, получение банковской прибыли. Банковская прибыль получается в форме спреда и маржи. Спред – это разница между ценой, по которой банк покупает валюту, которая называется ценой bid, и ценой продажи, которая называется ценой оффер. Спред получается в процессе взаимной торговли валюты между коммерческими банками.

Когда коммерческие банки покупают и продают валюту по поручению клиентов, они требуют от клиентов покупать у них валюту по более высоким ценам, чем цены в межбанковской торговли и наоборот – берут у клиентов валюту по более низким ценам, чем межбанковские.

Главный участник международных операций – это коммерческие банки и центральные банки. Для коммерческих банков торговля валютой – это одни из главных источников дохода. Коммерческие банки наживаются за счет торговли валютой, устанавливая 2 цены: цену bid и цену offer.

Маржа – это та прибыль, которую получают коммерческие банки не за счет взаимной торговли, а за счет торговли с промышленными, торговыми и другими небанковскими фирмами. Обычно коммерческий банк, получивший заказ на продажу валюты промышленным и торговым фирмам, покупает ее на межбанковском рынке по цене, которую он платит 3им лицам. Банк продает валюту по цене ниже той, по которой он купил валюту у банка продавца. Разница в этом случае – маржа. Если банк продает валюту другому банку – это спред.

В торговле валютой действует следующий механизм выравнивания спроса и предложения. На примере деятельности отдельных пунктов он выглядит следующим образом: любой обменный пункт заинтересован в том, чтобы количество покупаемой у населения валюты соответствовало количеству продаваемой, т.е. чтобы спрос был равен предложению.

Это связано с тем, что обменные пункты не имеют собственной валюты, а используют ту валюту, которая поступает в них в качестве продаваемой населению валюты. Наилучшее положение для обменных пунктов это такое, при котором количество покупаемой валюты = количеству продаваемой. Если предлагается к продаже гораздо больше валюты, чем покупается, т.е. предложение превышает спрос, то чтобы ликвидировать это несоответствие между спросом и предложением, необходимо работнику обменного пункта снизить предложение и повысить спрос путем снижения цены покупок и повышения цены продаж. Такой же механизм действует и в межбанковской торговле.

Кроме торговли валютами, банки используют иностранную валюту в своих обычных операциях. Балансовые операции банков заключаются в том, что они хранят деньги клиентов, выплачивая низкий процент, а собранные деньги отдают в кредит, требуя более высокий процент.

Наряду с местной валютой банки принимают на хранение иностранную валюту и выдают кредит, как правило, в иностранной валюте. Сейчас Анки, в частности в РФ, конкурируют с почтой, пересылая переводы из одного места в другое. Переводы также осуществляются как в местной валюте, так и в иностранной.

Очень важно для понимания международных валютных отношений – это иметь четкое представление о том, каким образом в настоящее время импортеры расплачиваются с экспортерами за купленные товары. На ранних стадиях развития товарного производства и в настоящее время в розничной торговле этот процесс происходил таким образом, что продавец передавал товар покупателю, а тот, в свою очередь, в магазине или на рынке передавал в обмен определенную сумму денег.