Мировая экономика и международные валютно- кредитные отношения (шпаргалка)

• по сравнению с продажей оборудования в кредит для лизин­га характерен больший риск, который состоит в том, что лизин­годатель, как правило, не может ограничить принятие лизингопо­лучателем дополнительных долговых обязательств и в случае банкротства последнего не вправе востребовать свое имущество.

ВОПРОС 55

Факторинг – межд. кредит в форме покупки специалазир. финансовой компанией денежных требований экспортера к импортеру и их инкассация. Развитие факторинговых компаний с 60-х годов XX в. обусловлено задержками платежей, неплатежами, а также рас­тущей потребностью экспортеров в кредитах. Их историческими предшественниками явились факторинга колониального типа, ко­торые занимались куплей-продажей товаров, складскими и комис­сионными операциями. Финансовые факторинги впервые возникли в США в 1890 г. в связи с введением защитных пошлин на текстиль, предназначенных для сдерживания его импорта из Европы. Широкое развитие они получили после второй мировой войны.

Процесс факторинга: авансируя экспортеру средства до наступления срока требова­ний, факторинговая компания кредитует его. Величина ссуды ко­леблется от 70 до 90% суммы счета-фактуры в зависимости от кредитоспособности клиента. Остальные 10—30% после вычета процента за кредит и комиссии за услуги зачисляются на блокиро­ванный счет клиента. Средства этого счета служат для покрытия не принятых факторинговой компанией возможных коммерческих рисков (недостатки качества товаров, их некомплектность, споры о цене и т. д.). После оплаты долга покупателем компания лик­видирует блокированный счет и возвращает остаток клиенту.

При покупке требований факторинговая компания применяет обычно открытую цессию, т. е. извещает покупателя об уступке требований экспортеров, и реже — скрытую цессию, когда покупа­телю о ней не сообщается. Процент за факторинговый кредит обычно на 2—4% превышает официальную учетную ставку, обес­печивая высокие прибыли факторинговым компаниям. Несмотря на относительную дороговизну, экспортер заинтересован в факторинге, так как он сопровождается инкассовыми, доверитель­ными и другими услугами. Срок кредита до 120 дней. Соглашение о факторинге повышает кредитоспособность фирмы-экспортера и облегчает ей получение кредита в банке.

При покупке требований факторинговая компания применяет обычно открытую цессию, т. е. извещает покупателя об уступке требований экспортеров, и реже — скрытую цессию, когда покупа­телю о ней не сообщается. Процент за факторинговый кредит обычно на 2—4% превышает официальную учетную ставку, обес­печивая высокие прибыли факторинговым компаниям. Несмотря на относительную дороговизну, экспортер заинтересован в факторинге, так как он сопровождается инкассовыми, доверитель­ными и другими услугами. Срок кредита до 120 дней. Соглашение о факторинге повышает кредитоспособность фирмы-экспортера и облегчает ей получение кредита в банке.

37 факторинговых компаний из 18 стран, или 95% их общего чис­ла (без учета факторингов, являющихся филиалами крупных фирм), объединены в ассоциацию «Фэкторз чэйн интернэшнл» со штаб-квартирой в Амстердаме. Члены этой ассоциа­ции приняли Кодекс взаимных факторинговых обычаев примени­тельно к внешней торговле. Факторинг наиболее выгоден для крупных фирм-экспортеров, к-ые получают преимущества:

освобождение от риска неплатежа

заблаговремен. реализация портфеля долговых требований

упрощение структуры баланса

уменьшение срока инкассации требований на клиентов на 15-20 %

экономия на расходах.

Виды факторинга:

внутренний (если поставщик, клиент и фактор находятся в одной стране) и международный

открытый (должник уведомляется о том, что поставщик перереуступает счета фактуры факторинговой компании) и закрытый

с правом регресса (факторингвая компания может продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае неплатежеспособности клиента) и без права регресса

ВОПРОС 56

Сейчас коммерч. кредит в чистом виде практически не встречается. Обычно он выступает в виде начальной части косвенного банковского кредитования (финансирования). Самый распространенный метод коммерч. финансирования – форфейтирование (франц. a forfeit – целиком, общей суммой) – это предоставление определен. прав в обмен на наличный платеж, употребляется для обозначения покупки обязательств, погашение к-ых приходится на к-либо время в будущем, и к-ые возникают в процессе поставки товаров и услуг без оборота на любого предыдущего должника.