Предложения по совершенствованию валютных операций

По данным годовой отчетности Дальневосточного Сбербанка РФ процентные расходы Банка в 2006 году составили 56 986 337 USD. Объем привлеченных в депозиты валютных средств составил 1 567 124 240 USD. Следовательно, средняя процентная ставка по депозитам в иностранной валюте составляла:

56 986 337/1 567 124 240*100 = 3,6%.

Учитывая эластичность депозитной процентной ставки рассчитаем, каким будет объем средств, привлеченных в депозиты, если ставка увеличится на один процент.

1 567 124 240 *1,047 =1 640 779 079USD

Следовательно, возрастание процентной ставки на 1% приведет к увеличению привлеченных средств на 73 654 839 USD Т.е. банковские ресурсы увеличились на 73 654 839 USD, разместив их в доходные активы, Сбербанк сможет получить дополнительную прибыль. Приблизительный размер дохода от привлечения дополнительных ресурсов можно вычислить, зная средний по Банку доход от размещения привлеченных ресурсов. Он вычисляется аналогично средней процентной ставке по депозитам, и равен отношению процентных доходов ко всей сумме активов. В 2006 г. средний по Банку доход от размещения ресурсов составил

511 781 392 /1 567 124 240*100 = 32,7%

Произведем расчет дополнительной прибыли, которая может быть получена Дальневосточным Сбербанком РФ в результате привлечения дополнительных ресурсов на валютные депозиты:

73 654 839 * 32,7% = 24 085 132 USD

Теперь необходимо рассчитать дополнительные затраты по привлечению средств:

(1 640 779 079*4,6%)-(1 567 124 240*3,6%)= 18 489 501 USD.

Итак, чистая выгода от увеличения процентной ставки по валютным депозитам на 1 % составит:

24 085 132 – 18 489 501 = 5 595 631 USD

Таким образом, видно, что увеличение процентной ставки по депозитам на 1% приведет к привлечению дополнительных ресурсов в размере 73 654 839 USD от последующего размещения которых Дальневосточный Сбербанк РФ получит дополнительный чистый доход в размере 5 595 631 USD.

Однако постоянное использование такого метода, как повышение % ставок по валютным депозитам, ведет к повышенным расходам и, следовательно, снижению эффективности работы банка. Применение данного метода целесообразно в период быстрого роста рынков, большую часть которых банк надеется завоевать.

Развитие арбитражных операций на межбанковском валютном рынке

Процентный арбитраж —

получение прибыли банком за счет разницы процентных ставок по привлеченным и размещенным на одинако­вую сумму депозитам.

Различают два вида процентного арбитража:

Арбитраж на совпадении сроков размещения и привлечения депозитов

Например, 7 августа 2006 г. Дальневосточный Сбербанк РФ разместил со спота, то есть с 9 августа 10 млн. долларов США на месячный депо­зит в другом банке под 6 процентов. В этот же день он заключил сделку со вторым банком по привлечению 10 млн. долларов также со спота с 09.08 на месяц под 5 процентов. Схема действий представлена на рисунке №.3.1.

Рис. 3.1. Арбитраж при совпадении сроков размещения и привлечения депозитов.

Таким образом, Сбербанк имеет в течение 30 дней размещенный депо­зит, покрытый привлеченным депозитом, то есть короткую депо­зитную позицию покрытую длинной на одинаковый срок. При этом полностью отсутствует процентный риск, так как процентные став­ки уже зафиксированы.